這年欣逢千年古寺--塔爾寺的大法會，這裏人頭攢動，車水馬龍，熱鬧非凡。孫家武班由河南來此獻藝。被大活佛封爲"鐵臂王"的張虎，不顧江湖規矩上前尋釁鬧事，要與班主長女一比高低，並將她打倒在地。漂泊至此的遊俠黑蝴蝶挺身而出上前幹預，張虎不服，結果被三拳兩腳打得落荒而逃。回到客棧，張虎向哥哥謊稱自己無辜受辱，讓失明的哥哥張龍爲自己出氣。黑蝴蝶見張龍是個盲人一再忍讓，出于無奈只好答應讓他先擊自己三掌。張龍掌法不凡，黑蝴蝶巧妙避過鋒芒。張龍讓黑蝴蝶還手，黑蝴蝶被迫伸出一指點中張龍肩部穴位，拱手告別。深知黑蝴蝶功力的張龍批評弟弟不可在外惹是生非。手臂的疼痛使他拔刀要斷臂，張虎見狀道出事情的原委。黑蝴蝶閃進室內，點破了自己的穴法，第二天，黑蝴蝶與趕到效外送行的兄弟二人依依惜別。大漠中，行走著一支商隊，黑蝴蝶也在其中。夜深人靜，一位長者被陣陣馬蹄聲驚醒。當聽出是黑熊匪...