魔教燕北飛（劉松仁）助中原高手擊敗柳生一劍（徐少強）後，舉家反遭殺戮，兒子燕孤鴻（劉松仁）被殺父仇人秦百川（秦沛）帶走。鴻偷偷逃去，由辛曉月（夢景婷）一手養大，並訓練爲殺手。後鴻接獲殺川的命令，後發現川乃紅顔知已莫愁（蔡曉儀）之父親。另一方面，他又獲悉愁曾被川的親信楚江南（甄志強）汙辱，原來南正密謀叛變川，鴻被迫卷入川、南的鬥爭，後來南更慫恿劍重出江湖對付鴻，掀起一場龍爭虎鬥。