鍾家和祝家世代爲仇。一年前，重病在身的祝七爺臨死前派人將紀家滅門，所幸鍾家少爺鍾良大難不死，但一顆子彈卻留在了他的頭中，並且不斷擦去他的記憶。祝七爺隨後病死，祝家從此也只留下一女，名爲祝岚。爲了在徹底喪失記憶之前完成複仇，鍾良找到了自己曾經的戀人戴琴，給她一筆重金請她協助自己的複仇計劃。然而就在鍾良揣著手槍一步步走向一無所知的祝岚時，卻被一輛飛馳而過的汽車撞傷，戴琴還沒有趕到，鍾良被人送去了醫院，兩人就這樣錯失。鍾良在醫院中醒了過來，身體雖然無礙，卻失去了所有記憶。由于半張寫著祝岚居住地址的照片將鍾良引向祝岚。因此，鍾良陰差陽錯地和自己的仇人祝岚走到了一起，原本要置對方以死地的他張開了並不寬厚的臂膀，成了祝岚的保護者。但由于戴琴急于找到鍾良並和他一起報仇，造成戲班台柱金寶寶的意外慘死。兩人來到了祝岚從小長大的鄉下生活，盡管拮據清苦，卻相親相愛。不久之後，兩人訂下了婚約。但是戴琴的複仇行動卻還在繼續，爲了得到自己深愛的人，她更要除掉祝岚。由于另一半照片的出現，喚起了鍾良的記憶，可此時的他深愛祝岚已無法對她下手，他選擇結束生命來化解這段仇恨，卻被戴琴所救。傷愈的鍾良再次失憶，由于多日的相處，最終與戴琴成婚。而此時祝岚遍尋華爾茲（鍾良），卻得知深愛的人原來是仇人且已有了嬌妻。心灰意冷的祝岚回到戲班唱歌，並且大紅大紫，成爲歌星。戴琴怕終有一日會失去鍾良，便告知祝岚是他的仇人的真相。當鍾良舉槍要殺祝岚之時卻意外恢複記憶，最終，爲救祝岚，戴琴與鍾良同歸于盡。而祝岚也懷上了鍾良的孩子，幸福度日。自此，一段糾葛紛擾的仇怨煙消雲散。