崇祯三年，袁崇煥（陳偉 飾）被淩遲處死于北京，袁家滿門遭錦衣衛抄斬，唯袁崇煥8歲的兒子袁承志被袁舊部孫仲壽（蘇茂 飾）等救出。多年後，袁承志（窦智孔 飾）華山學藝，深得武功秘笈加持，他通過太白雙英的線索，抓到了滿清奸細洪勝海（周曉濱 飾），並將其收于麾下。袁承志與衆匪與押運漕銀的官兵欲血搏殺，被其相救的阿九（孫菲菲 飾）對他心生愛意。袁承志率人潛入盛京，安排洪勝海多方打探官府與市井詳情，刺探滿清計劃。闖王大軍入城，天下大事初定，袁承志只身入宮行刺崇祯（高虎 飾），不料崇祯已化裝逃走。周皇後上吊身亡，幾天後，崇桢在景山自取黃泉路。闖王的腐敗令袁承志大失所望，萬念懼灰的他跪倒在父親的墳前......