上海灘租借一處民房失火，醫科大學女教授于勝男（齊芳 飾）發現一具女屍十分可疑，于是連忙叫來巡捕房探長鍾朗（鍾漢良 飾）及其搭檔韓非（釋小龍 飾）。經過初步驗屍和現場勘查，勝男、鍾朗斷定死者在火災前即被人謀殺。經過進一步調查，死者的女兒在火災發生時宣告失蹤，種種迹象表明謀殺案背後還套著一個幼童綁架案。鍾朗等人找到死者的妹妹，而對方將一切指控和嫌疑都指向了始終未曾露面的姐夫徐勝道身上。鍾朗三人來到徐的住宅，結果遭到數名惡徒的襲擊，誰知對方竟是南京軍委會特派員。原來徐勝道是某軍工廠步槍設計師，他設計的步槍存在炸膛這一嚴重的質量問題，導致前線的戰士們蒙受無謂的傷亡。國民政府派人調查此事，而徐本人則在數月前宣告失蹤。　　撲朔迷離的案中案，錯綜複雜的線索，一切指向幕後的層層黑幕……